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网销万能险又闭关:未来还能享受高收益吗

2019-05-10 08:38:56 分类:保险知识    

  一度被投资者称为“理财神器”的万能险再一次遭到打压。随着互联网保险新规《互联网保险业务监管暂行办法》实施临近(10月1日起正式执行),一批曾在淘宝、招财宝、京东金融等网销平台销售的万能险集体“下架”。

  这是继去年9月份之后,万能险的又一次大规模“下架”风波。在普通投资者眼中,网销万能险往往具备收益高、期限短、跨区域销售等特点,颇受投资者喜爱。而在现实市场环境下,这一“野蛮”生长的险种逐渐被贴上“收益过高且不注意风险提示”、“长期保险却当理财产品卖”等等标签。有业内人士预计,在这一轮“闭关”之后,网销万能险的收益优势很可能会逐渐丧失。根据监管的要求,这一险种的产品形态和营销或许也会发生微妙的变化。

  背景

  ?集体下架

  年化6%以上的“理财神器”遭遇整改

  网销万能险上一次集体遭遇“闭关”是去年9月份,“网销保险过分强调收益、忽略保障功能”被认为是整改主因。时隔一年,淘宝、招财宝等平台的万能险产品再次“下架”,而这次可能和“网销保险的表述方式和披露方式”有关。

  “下架”前的万能险在大家心中的印象是:一年期定期产品,收益不错,往往能达到年化6%,有的甚至超过7%。万能险确实能够给予客户较高的收益,但该险种在网销渠道的产品形态有问题,其并不存在一年期的。

  据了解,万能险的期限多为5年,长的甚至到终身。网销页面上的所谓“1年(有的是3个月、6个月)即可支取”,实际上是以退保的方式兑现收益,保险公司是变相缩短了投资期限。业内人士指出,“此次整改就要求网销万能险产品在介绍中要强调‘5年期以上’这一特征”。

  实理财“伪保险”增加险企自身风险

  广州一位寿险专家对新快报记者解释,“投保一年后就退保,会助长行业的退保率,从而对保险公司的偿付能力提出更高的要求。今年以来,就有不少公司以增加注册资本金的方式‘补血’。”

  事实上,高收益万能险对于保险公司自身也存在多方面的风险。“在目前这种市场环境下,投资收益是否能覆盖险企给客户的利率是一个问题。此外,投资与保费收入期限错配,到期兑付时会面临较大压力,这也逼迫险企第二年到期时必须销售至少与第一年相当的产品量。”

  一位中型险企网销渠道负责人表示,“产品期限越短,风险越大,这对现金量管理能力的要求越高。”而针对可能存在的风险,有媒体报道称,“万能险的收益演示也必须有所规范,如设置高、中、低三档假设下的情况。”

  产品

  ?未来走向

  一成产品8月结算保持“7字头”

  目前,曾经标示利率在7%以上的万能险不知去向,整个淘宝保险平台的万能险栏目下仅有3款产品可选,预期收益在6%左右。

  不仅如此,多家公司官网上的万能险产品也显示“售罄”,珠江人寿官方网站上有五款高收益万能险产品,全部显示“售罄”,君康人寿的官网页面上则显示“暂停销售”。据了解,这些“下架”的万能险的预期年化结算利率多在5%到7.5%之间。

  据新快报记者长期跟踪的40个万能险账户数据显示,8月份有5款万能险的结算利率在7%以上,其中“富德生命e理财F款年金保险(万能型)”达到7.99%。而结算利率介于6%到7%的万能险产品则有7款。

  长期来看万能险收益率料下降

  一位大型寿险公司人士曾在接受记者采访时解释称,万能险之所以能出尽风头,“首先是保险公司和平台都有补贴;另外,万能险的保障本来就很低,用于投资的份额较多,所以收益就比较高。”投资者最关心的问题是,整改后的万能险还能保持高收益吗?

  随着《互联网保险业务监管暂行办法》的落地,万能险的保障功能会增加,而相应的理财收益自然就会降低。尤其是,在市场利率下行的大背景下,从长期趋势来说,保险产品的收益率也会随之下降。

  不过,由于保险公司设计和监管审批产品需要一个过程,利率调整会有一个滞后效应,短期应该不会大幅下调。

  以后一年内就退保恐无法免费

  在“短期”和“高收益”的背后,网销万能险往往也涉及到退保的相关费用。上述寿险公司人士指出,“万能险产品要等到好几年才能免缴退保手续费。保障期内退保,一般需要缴纳1%到5%左右的费用。”

  记者登录一家寿险公司的销售页面发现,几乎所有的产品都有一项关于“退保扣费期”的规定,有180天,1年以及2年的,即只要满足上述期限,就能免交退保费用。事实上,“免交退保费的期限看上去很短,但都有可能是违背条款精神的。整改后,这种1年甚至几个月就能退保,而且还能免缴手续费的情况可能不复存在。”上述业内人士称。

  攻略?投保提示

  1 产品保障仅限 身故和全残

  万能险除了惹人侧目的预期收益率之外,其在保障方面的内容相当简单,有的只保障身故,有的则同时保障身故和全残。如果发生保险事故,保险公司赔付的保障金额基本上都是万能险账户价值的105%。以一名30岁消费者一次性缴纳100000元购买某万能险为例,在第10个保单年度,保单的个人账户价值可能达到179085元,而对应的身故或全残保险金为188039元,保险公司实际赔付的费用不到10000元。

  2 万能险销售将受地域限制

  虽然新规并没有明确对万能险网销设定区域限制,但业内人士认为监管态度已经很明确,即如果险企在当地没有分支机构将不得销售万能险。记者查阅这份新规发现,在寿险方面,人身意外险、定期寿险和普通型寿险等3种互联网保险业务将不受区域限制,而万能险、分红险等产品未被列入跨区域销售的范围之内。

  有专业人士解读称,“从监管的态度来看,没有分支机构,万能险在当地销售将受阻。”不过,按区域划分互联网保险的销售权限,如何进行设限仍是业内的一个难题。

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